投資信託とは？初心者向けに仕組みと基本知識をわかりやすく解説

投資信託の運用に関わっている機関は、投資信託運用会社・販売会社・信託銀行の3つです。これらがそれぞれの役割を果たすことで、投資信託は金融商品として成り立っています。ここでは投資信託におけるお金の流れをみてみましょう。

投資信託の商品は証券会社・銀行・郵便局などの販売会社が販売。投資家から集められた資金は投資信託運用会社に移されたあと、資産管理を専門とする信託銀行に預けられます。これが信託金です。

投資信託運用会社は信託銀行に対して、信託金をどの商品にどれくらいの割合で投資するのかを指示します。信託銀行は投資信託運用会社の指示どおり、株式・債券・REITなどの売買を行います。

金融商品の売買を行って利益が発生した場合、投資信託運用会社をとおして、信託銀行から販売会社に分配金・償還金を移動。さらに販売会社をとおして、投資家に分配金・償還金が配られます。

投資信託を運用する際に必ず必要となる手数料は、購入時手数料・信託報酬・信託財産留保額です。これら以外にも費用が発生する場合があるので、目論見書などをしっかりと確認して、必要費用を把握したうえで商品を購入しましょう。

購入手数料は、投資信託を買う際に投資家が販売会社に支払う手数料です。基本的には申し込み価額の数%を支払いますが、投資信託のなかには手数料ゼロという商品もあります。

信託報酬は投資信託の保有中に、販売会社・信託銀行・投資信託運用会社に支払う手数料です。投資信託の運用・管理に対する報酬として支払うため、運用管理費用とも呼ばれます。投資信託の保有額に応じて信託財産から自動的に差し引かれます。

信託財産留保額は、投資信託の売却時に必要となる手数料です。投資信託によって差し引かれるものと差し引かれないものがあります。

上記に記載したように、投資信託の運用には様々な手数料が必要です。手数料が大きいと取引コストが増え利益を出しにくくなるため、できるだけ手数料の安い証券会社やファンドを選ぶことが投資信託で利益を出すコツです。

株式や債券など様々な商品や様々な地域へバランスよく投資できる商品が、バランス型投資信託です。1つの商品で手軽に分散投資を行えます。

バランス型投資信託のメリットは、資産の配分割合をファンドマネージャーが調整してくれることです。市場の変動によって資産の割合が崩れてしまっても、ファンドマネージャーが自動的にリバランスを行ってくれるので、投資初心者や忙しくてリバランスできない人にもおすすめです。

バランス型投資信託のデメリットは、手数料が高い点です。ファンドマネージャーが日々金融市場の動向に合わせてリバランスを行ってくれるため、一般的に信託報酬が高めに設定されています。コストと得られる効果が釣り合っているかをチェックして、納得してから選ぶようにしましょう。

ひとくちにバランス型投資信託といっても、リスク資産（先進国株や新興国株など）と安全資産（債券など）の割合はそれぞれのファンドで異なります。自身の許容リスクと狙うリターンを鑑みたうえで、適切な割合のバランス型投資信託を選ぶことが重要です。

投資初心者でもはじめやすいのが、投資信託のメリットです。投資信託は投資家から集めた資金をプロが運用します。投資のプロが投資する商品や地域を選択してくれるため、投資家が投資先を探したり売却時期を検討したりする必要がないのが魅力です。

投資初心者が知識もなく投資をはじめると、大きく損失を生む可能性があり危険です。まずは投資信託を購入して、運用のプロの投資方法を学びながら投資に関する知識を深めていくとよいでしょう。

投資信託の最大のメリットは、リスクを抑えられる点にあります。その理由は、分散投資をしやすいためです。

投資のリスク軽減において、分散投資は基本中の基本。1つの銘柄に投資していた場合、その銘柄の価値が暴落すれば資産は大きく目減りしてしまいますが、様々な銘柄や地域に投資しておけば、1つの商品の価値が減ってもほかの資産でカバーできます。

しかし、いくつもの投資先を探したりタイミングをずらしたりするのは初心者には大変。投資信託であれば1つの商品を購入すれば自動的に数多くの銘柄に投資できるため、通常よりも手軽に分散投資ができるでしょう。

少額からはじめられる点も投資信託のメリットです。投資信託は何人もの投資家から資金を集めて運用するため、1人あたりの資金が少額でも問題になりません。

通常の株式投資であれば100株以上の売買になるため、最低でも10万円程度の資金が必要となる場合が大半です。商品や販売会社にもよりますが、投資信託であれば1口100円から投資をはじめられる場合もあり、無理なくはじめられるのが投資信託の魅力です。

投資信託をはじめるうえで最も重要なポイントは、自身のリスク許容度にあわせた商品を選ぶこと。リスク許容度とは、どれくらいの損失までなら耐えられるかという範囲のことです。

自身のリスク許容度を超えた商品に投資してしまうと、投資を継続できなくなってしまいます。それどころか損失が膨らみ、生活に支障をきたすこともあるかもしれません。

先述したとおり投資信託には様々な種類があり、ハイリスク・ハイリターン、ローリスク・ローリターンなど、商品によってリスク度合いは大きく異なります。リスク許容度は年齢や収入・貯金額など様々な要因で異なるため、自身にあったタイプ明確にし、適切な種類の商品を選ぶようにしましょう。

投資信託をうまく活用するために、初心者におすすめしたいのが自動積立。自動積立とは指定した投資信託を一定金額、定期的に買い付ける方法で、あらかじめ決済口座を指定しておくことで、自動的にお金が引き落とされ手間なく資産運用が行えます。

自動積立をするメリットは、時間分散の効果が期待できる点にあります。積立により購入タイミングをずらすことで、投資信託の価格が低いときは多くの数量を、価格が高いときは少ない数量を購入できるので、1口あたりの平均購入価格を低く抑えられます。

平均購入価格が低くなれば、リターンが大きくなる可能性がアップ。この手法はドルコスト平均法と呼ばれ、投資初心者でも成果を出しやすいためおすすめです。

投資信託を購入する際には、新NISA口座を利用するとよいでしょう。新NISAとは少額投資を支援するための非課税制度。一定の枠内であれば、通常の投資にかかる税金（利益の20.315%）が一切かからないので、非常に大きな節税効果があります。

新NISAには成長投資枠・つみたて投資枠の2つの種類がありますが、投資信託を運用するのであれば、つみたて投資枠がおすすめです。毎年120万円を上限に無期限の非課税枠を利用でき、長期間の積立投資ができるため時間分散の効果が期待できます。

また、投資対象が金融庁の基準をクリアした一定の商品に限られており、初心者でも投資しやすい商品がそろっている点も、つみたてNISAをおすすめするポイントです。一般投資枠・つみたて投資枠の商品選びでは、以下の記事も役立ちますよ。ぜひ、参考にしてください。