FXは長期保有向き？長期・短期運用のメリット・デメリットや注意点を解説

FXの長期保有は、1回の取引で大きな為替差益を狙えます。為替差益とは、為替レートの変動によって生じた利益のことです。FXの為替差益は、通貨を安く買って高く売ったタイミングや、通貨を高く売って安く買ったタイミングで発生します。

例えば、日本円とアメリカドルでFXを行う場合、1ドル=100円のときにアメリカドルを購入し、その後に1ドル=120円になったタイミングでアメリカドルを日本円に交換すれば、利益は1ドルあたり20円です。

長期保有は、価格が十分に上がってから決済をするため、1度の取引で短期取引よりも多くの利益を得られる可能性があります。上記と同様に日本円とアメリカドルを取引する場合、1ドル=120円の段階で交換せず、1ドル=130円に上がるまで保有し続けて交換すれば、より大きな利益を得られるでしょう。

長期保有と比較すると、短期の取引は価格が上がったタイミングでこまめに取引をするので、1回の取引で得られる利益は少なくなってしまいます。

FXの長期保有は、取引コストの負担が少ない点もメリットです。FXは、取引ごとにスプレッドと呼ばれるコストがかかります。スプレッドとは、取引する外貨の買値と売値の差のことで、実質的な取引手数料です。取引回数の分だけ、手数料としてスプレッドが加算されてしまいます。

例えば、アメリカドル/日本円のスプレッドが0.02円のときに10,000アメリカドルを購入すると、手数料は20円です。短期保有で頻繁に取引すると、10,000アメリカドルを購入するたびに20円の手数料がかかり、負担額が増えてしまいます。

取引回数が少ない長期保有では、スプレッドの負担も抑えられ、資産運用におけるコストが少なくて済むのも特徴です。

スプレッドは、FXを取り扱う会社や通貨の組み合わせのほか、取引をする時間帯によっても異なります。長期保有でよりコストを抑えるには、スプレッドが少ない会社や通貨の組み合わせなども把握しておきましょう。

FXの長期保有は、損切りのタイミングが難しく、塩漬けになりやすいのがデメリットです。損切りとは、損失が出ている状態で決済をする方法。

損失が出ている状態で、今後回復の見込みがない場合、保有し続けてもさらに損失額が大きくなる可能性があります。このような場合、損失を最小限にとどめるためには損切りが有効です。

FXの長期保有の場合は、為替レートの変動によって損失が出たとしても、相場が回復するタイミングを待って決済すれば、利益を得られます。そのため、為替レートがポジションと逆方向に動いても、長期保有の場合はすぐに損切りをするわけではありません。

ただし、相場が予測と反対に動き続けて為替レートの回復が見込めないままでは、決済のタイミングを失ってしまうことも。損失を抱えたまま決済できなくなることを、塩漬けと呼びます。

FXの長期保有では、損切りのラインをあらかじめ決めておく、為替レートが固定されてしまう前に決済をするなど、事前の対策が必要です。

FXの長期保有は、スワップポイントの支払いが大きくなるケースもあります。スワップポイントは、金利の高い通貨を買って、金利の低い通貨を売ったときに獲得できる利益です。

反対に、金利の高い通貨を売って、金利の低い通貨を買った場合は、スワップポイントを支払わなければなりません。為替レートが急激に変動したり、保有している通貨の国の政策金利が変わったりすると、スワップポイントがマイナスになる可能性があります。

スワップポイントは日々変動し、毎日発生するものです。気づかないうちに損失が発生してしまう可能性があるため、注意しておきましょう。

FXの長期保有には、多くの証拠金が必要です。証拠金が少ないままポジションを長期保有すると、相場が変動したタイミングでロスカットされる可能性が高まります。

ロスカットとは、損失が一定額以上になったとき、FX会社がその時点で強制的にポジションを決済する仕組みのことです。

FXの長期保有では、一時的に為替ルートがポジションと逆方向に動いても、そのあとで相場が好転することもあります。ロスカットされなければ得られたはずの利益でも、強制的にロスカットされると損失が確定してしまうのは大きなデメリットです。

ロスカットされるかどうかは、証拠金維持率で決まります。証拠金維持率とは、ポジションを建てるために必要な証拠金に対する、純資産の割合です。証拠金維持率は「純資産÷必要証拠金×100（%）」で計算できます。例えば、純資産が10万円で証拠金が40,000円の場合、証拠金維持率は250％です。

証拠金維持率が、各FX会社が定める一定の割合を下回ると、ロスカットが執行されます。例えば、DMM FXでは50%、楽天銀行では100%を下回るとロスカットの対象です。ロスカットを防ぐには、期限までに証拠金を追加で入金するか、ポジションの一部または全部を決済しなければなりません。

あらかじめ多くの証拠金を用意しておけば、証拠金維持率を高められ、ロスカットされにくくなります。そのため、事前に多くの資金を用意する必要があるのが、FXの長期保有のデメリットです。

FXの長期保有で利益を出すためには、長期保有向きの通貨ペアを選ぶことが大切です。通貨ペアとは、トレードする通貨の組み合わせのこと。アメリカドルと日本円(USD/JPY)や、ユーロと日本円(EUR/JPY)などの組み合わせがあります。

アメリカドルやユーロなどの通貨と日本円のペアは、取引量が多く流動性が高いため、自分が希望するレートで売買しやすいのが特徴です。比較的値動きが安定しており、保有者も多いので、情報収集もしやすいでしょう。長期的なトレンドの予測ができれば、利益を狙いやすい点も魅力です。

より多くのスワップポイントを狙うのであれば、トルコリラやメキシコペソなど、金利が高い通貨を日本円とペアにする方法もあります。ただし、スワップポイントが大きい通貨ペアは値動きが不安定で、損失が出る可能性も高くなる点には注意しておきましょう。

スワップポイントはFX会社によって違うため、できるだけ多く受け取れるところを選ぶことが大切です。

スワップポイントは毎日発生するため、為替レートの変動により損失を抱えていても、利益を受け取れます。仕事や家事などで忙しく、なかなかFXに時間をさけない人は、スワップポイントの高さでFX会社を選ぶこともおすすめです。

以下の記事では、25種類のFXの口座を、スワップポイント・スプレッド・取扱通貨ペアの数で比較しています。長期保有に向いている口座を知りたい人は、チェックしてみてください。

FXを長期保有する場合は、世界の経済状況に注目しましょう。為替レートに大きく影響を及ぼすのが、世界各国の政治や経済、金融政策などです。FXの長期保有はほったらかしでも利益を狙えますが、情報収集を怠って適切な対応ができなければ、損失を被る可能性もあるでしょう。

金利の状況が変動して、いつの間にかマイナススワップを支払わなければならなくなるケースもあります。国際的な状況によって、為替レートがポジションとは逆方向に大きく変動し、損失が大きくなることも考えられるでしょう。

反対に、世界の経済状況を把握してトレンドをつかめれば、為替レートの変動をある程度予測しつつ利益を積み重ねられます。FXを長期保有する際は、通貨ペアの国の政策金利や雇用統計のような経済指標、政治の動向などに注目することが大切です。