THEO+docomo（テオプラス ドコモ）の口コミは？手数料は高い？実際に使ってメリット・デメリットを調査！

変動した運用資産額に応じて付与されます

比較した結果、サービス自体にポイント還元がある一任型ロボアドバイザーは7社中1社のみ。助言型を含めても17社中3社しか提供しておらず、かなり珍しい特徴です。貯めたdポイントは買い物や飲食店で利用でき、日々の生活でお得が実感できるでしょう。

また、dポイントを資産運用に回すことも可能です。ドコモの他サービスで貯まったdポイントも含め、1ポイント＝1円で現金と同じように運用できます。使い道に困りがちな期間・用途限定ポイントも1ポイント単位で入金できるため、有効活用できますよ。

dカードによる「クレカ積立」ができるのも、THEO+docomoならではの大きなメリットです。毎月1万円～最大10万円までの自動積立をdカード払いにすることで、運用ポイントと積立ポイント（dカード支払いポイント）をダブルで貯められます。

積立ポイントの進呈率はdカードの種類・会員ランクによって異なり、最もたくさん貯められるのは「dカードGOLD」。最大1.00％のポイント還元を実現できます。積立代金はいつもの支払いと一緒に引き落とされるので、手間がかからず気軽に投資できます。

検証したほかのロボアドバイザーも積立投資に対応していましたが、口座引き落としのものがほとんど。比較したなかでクレカ払いで積立ができるのは、本サービスと楽天証券の「らくらく投資」の2社のみでした。dカードユーザーならぜひ活用したいですね。

一任型のため、自動リバランス機能はもちろん搭載。5つの質問による「ポートフォリオ診断」の結果をもとに選ばれたポートフォリオで運用しますが、運用中は市場の動きで投資配分が変化するため、これを調整するのがリバランスです。

自分で投資する場合、定期的にポートフォリオを見直し、投資目標からズレた配分を売買し調整する必要があります。市場にあわせて投資対象を見直すリアロケーションも、初心者には判断が難しいもの。これらを自動調整してくれるのが一任型の強みです。

THEO+docomoは月に一度、市場動向にあわせて投資配分を調整し、個々に適した状態を維持します。配当金が発生した場合はその利益をそのまま再投資にまわすため、複利効果により運用効率もアップ。通常、再投資時にかかる手間もコストも発生しません。

もちろん、運用状況はいつでもアプリから簡単にチェックできます。投資判断を任せっきりとはいえ、好きなときに確認できるので忙しい人でも使いやすいですよ。

THEO+docomoの運用アルゴリズムと機能を簡単に紹介するので、参考にしてみてください。

1. 機能ポートフォリオ
   「ポートフォリオ診断」を元に、長期的に高いリターンを狙う「グロース」、相対的に安定的かつ着実にリターンを狙う「インカム」、株式との相関を避けてリスク軽減を狙う「インフレヘッジ」の3つの機能ポートフォリオを組み合わせて運用する。
   
   
2. 税金最適化
   口座区分を「特定口座（源泉徴収あり）」に設定している人が対象。独自のアルゴリズムを活用し、取引によって利益または損失が発生している場合、ポートフォリオ内で相殺することで自動で税負担を軽減。比較した一任型7社中、対応しているのは3社のみ。
   
   
3. AI アシスト
   世界中のニュースやSNSなど、さまざまな資産に対するテキスト情報から市場心理をAIが判断し、下落リスクを予測する。
   
   
4. Wノーベル賞理論
   ノーベル経済学賞を受賞した「現代ポートフォリオ理論」「資産価格の実証研究」の2つの理論を用いて、ポートフォリオを構築する。
   
   
5. スマートベータ運用
   運用手法のひとつ。ベンチマークに連動する「パッシブ運用」と、ベンチマークを上回ることを目指す「アクティブ運用」の中間的な運用方法。世界最大級の年金基金などでも採用されている。

その結果、積極志向のポートフォリオは年率15.53％という好成績に。比較したサービスの平均リターンは年率13.19％で、平均を上回ったのは本サービスを含めて17社中6社のみでした。運用資産の半数以上が株式であり、リターン重視の人も十分視野に入れてよい運用実績です。なお、あくまでもシミュレーション結果のため、実際の運用実績とは乖離しています。

ロボアドバイザーを選ぶ際は、最新の運用実績だけでなく過去の実績もチェックし、相場状況のよいときと悪いときの両方に注目することが大切。相場がよいときに利益を上げ、悪いときに下落幅を抑えられているかを確認することで、投資判断のアルゴリズムやAIの優秀さが判断できますよ。

＜100万円を3年間運用した際の総額＞

THEO+docomoを利用するには、運用資産額の最大1.10％の運用手数料を支払う必要があります。運用手数料とはサービスを利用時に発生するコストのことで、一任型は助言型と比べると高め。とはいえ、本サービスは一任型の相場並みの設定です。

コストとしてはもう1つ、サービスの投資先で発生する信託報酬があります。投資額が大きくなるほど負担が増える信託報酬ですが、THEO+docomoでは信託報酬がかかりません。結果的にかかるコストは1.10％の運用手数料のみで、一任型のなかでは割安な水準といえます。

「手数料が高め」という口コミは見られますが、手数料がかかっても購入から運用まで丸投げしたい人にとっては選択肢となるでしょう。自分で売買できる投資経験者なら、よりコストの安い助言型のロボアドバイザーの利用がおすすめです。

THEO+docomoは、執筆時点では新NISAに対応していませんでした。今後NISA口座を使える機能が追加される予定なので、気になる人は公式サイトを確認してくださいね。すぐに新NISAの非課税枠を活用して運用したい人は、ほかのロボアドバイザーを検討しましょう。

とはいえ、比較したなかで新NISAに対応している一任型のロボアドバイザーは、ウェルスナビとSUSTENの2社のみ。「NISAに対応していない」という口コミはありますが、選択肢が限られているのが現状です。

そもそも新NISAとは、分配金や売却益などの利益に対してかかる税金が非課税になる制度のこと。新NISAのつみたて投資枠を利用すれば、無期限で非課税の恩恵が受けられるという大きなメリットがあるので、投資をはじめるなら押さえておきたいところです。