アセットマネジメントOne たわらノーロード先進国株式を検証レビュー！iDeCo商品の選び方も紹介

iDeCoでは、長期投資・分散投資でリスクを抑えながら運用することがおすすめです。

iDeCoで拠出する投資信託にローリスク・ハイリターンな理想の商品はありません。だからといって、リスク・リターンの低い商品で運用しても、老後資金の形成という目的に見合った結果が得られるわけではないでしょう。商品ごとのリスク・リターンの成績も重要ですが、自分の状況にあった運用方法でリスクを抑えることも重要といえます。

リスクを抑える運用方法は、長期投資・積立投資・分散投資の3つが有名。積立投資は、決めた期間で一定額ずつ定期的に商品を購入し、購入のたびに取得価格が平均化されることで長期の値下がりリスクを抑える運用方法です。iDeCoでは、毎月掛金を拠出することから自然と積立投資を行うことになるので、長期投資か分散投資に注目して商品選びをするのが良いでしょう。

長期投資は、購入した商品を20年以上と長期間保有する運用方法のこと。ハイリスク・ハイリターンな金融商品であっても投資期間が長いほど、年平均のリターンの振れ幅が小さくなる、つまりリスクが軽減される傾向があります。株式などは企業の成長に合わせて値上がりするので、長期投資なら安定したリターンを狙えるでしょう。

分散投資は、運用資産の構成を地域・商品を分散して組み上げる運用方法のこと。世界中の株式・債券・不動産などに投資することで、各投資先のリスクの平均値より組み上げた運用資産のリスクが小さくなります。資産構成によっては、分散した投資先のなかで最も高いリターンの商品に並ぶリターンを出しつつ、その商品より小さいリスクでの運用が可能です。

本来は、長期投資・分散投資どちらも掛け合わせるのがおすすめですが、初心者がすべて意識するのは難しいので、自分の年齢にあった運用方法に絞ってiDeCoで投資する商品を選ぶのが良いでしょう。例えば、20代の人なら投資期間が40年近くと長期投資になるため、長期投資の強みを最大限活かせる商品を選ぶのがおすすめです。

運用期間を長く見積もれる20〜30代の人は、株式型投資信託がおすすめです。株式型投資信託とは、文字どおりリスク・リターンが高い傾向の株式で運用している投資信託のこと。長期的には経済成長に株価が連動するため、リターンに期待できiDeCoの非課税メリットを活かしやすいのが強みです。

株式型には、1つの国・地域の株式に絞った商品もあれば、世界中の株式に分散している商品もあります。そのなかでもおすすめなのは、米国株式型・全世界株式型・国内株式型の3種類。どのタイプもローリスクな先進国債券のリターンを超えており、一定以上のリターンに期待した運用ができます。

とくに、米国株式型は直近20年間のリターンが最も良く、高いリターンを狙いたい人におすすめです。全世界株式型は国内・先進国・新興国の株式へ投資しており、実質的に世界経済へ投資できるので難しいことを考えず投資したい人に向いています。国内株式型は、直近20年間の成績はいまひとつであるものの、ここ2〜3年は調子が良く為替リスクも軽減できるため、投資の選択肢に入る商品といえるでしょう。

今回人気なiDeCo商品38銘柄の2018年10月31日〜2025年4月3日におけるトータルリターンを調べたところ、バランス型は1商品を除いて年率6〜9%・株式型は年率5〜21%でした。とくに、外国株式で運用している商品のリターンは年率10%以上なので、20年以上の長期投資ができる人は株式型の投資信託で運用するのが良いでしょう。

長く運用できない40〜50代の人は、バランス型投資信託がおすすめです。バランス型投資信託は、世界中の株式・債券・不動産などに1商品で分散している投資信託のこと。世界中の資産へ分散投資するとリスクを抑えられるので、運用期間の短い人でもバランス型の投資信託なら変動の落ち着いた運用ができます。

今回人気なiDeCo商品38銘柄の2020年2月3日〜2020年3月31日の下落率を調べたところ、株式型は約15〜20%なのに対してバランス型は約8〜15%でした。基本的に10%前後の銘柄が多く、なかには1%以下の銘柄もあります。40〜50代で運用期間の短い人は、リスクを抑えられるバランス型の投資信託が向いているでしょう。

ただし、各バランス型投資信託の資産構成を公式サイトの月次レポートなどで必ずチェックしましょう。分散投資をしているとはいえ、株式や不動産などのリスク資産の構成比率が高いとリスクは高めの商品になります。運用できる期間が短い人ほど、債券などの安定資産の構成比率が高い商品を選ぶと年齢にあった落ち着いた運用ができるでしょう。

iDeCoで運用する商品を選ぶ際には、運用成果に大きく影響する信託報酬の安い投資信託がおすすめです。

信託報酬とは投資信託の運用維持費のことで、投資金額に対して年率で発生します。長期運用が前提のiDeCoなら数%の差が、20〜30年後には数十万円の差になることも。値上がり・値下がりは相場状況によりますがコストは運用中常に発生するので、信託報酬を抑えることが効率的に運用するための第一歩ですよ。